RESUMO A doutrina do Novo Desenvolvimentismo defende o papel central desempenhado por uma taxa de câmbio real competitiva na promoção do catch-up nas economias em desenvolvimento. Recentemente, essa teoria foi questionada pelos críticos; a principal crítica tem sido a de que uma estratégia de crescimento externo baseada em uma taxa de câmbio real competitiva prejudicaria a distribuição de renda/salários reais e teria um efeito negativo sobre a economia. Este estudo discute como a taxa de câmbio real influencia o crescimento à luz da nova doutrina desenvolvimentista e das experiências contrastantes dos países asiáticos e latino-americanos. Sua principal contribuição é documentar a influência da taxa de câmbio real no desempenho econômico, especificamente por meio de determinados canais de transmissão. As conclusões do artigo sugerem que uma RER competitiva é um aspecto importante na trajetória de crescimento de um país, na medida em que favorece lucros, acumulação de capital, exportações líquidas e ganhos em capacidades sociais. catchup catch up desenvolvimento Recentemente críticos rendasalários renda salários economia latinoamericanos. latinoamericanos latino americanos. americanos latino-americanos econômico transmissão país lucros capital sociais

ABSTRACT New Developmentalism doctrine defends the central role played by a competitive real exchange rate in promoting catch-up in developing economies. Recently, this theory has been questioned by critics; the main criticism has been that an outward growth strategy based on a competitive real exchange rate would harm income/real wage distribution and have a negative effect on the economy. This study discusses how the real exchange rate influences growth in light of the new developmentalist doctrine and the contrasting experiences of Asian and Latin American countries. Its main contribution is to document the influence of the real exchange rate on economic performance, specifically through certain transmission channels. The article’s findings suggest that a competitive RER is an important aspect in a country’s growth path, insofar as it favors profits, capital accumulation, net exports, and gains in social capabilities. catchup catch up economies Recently critics incomereal income economy countries performance channels articles article s countrys country path profits accumulation exports capabilities

ABSTRACT This paper analyses the influence of the real exchange rate (RER) on the productive structure. A contribution of this article is to systematize and advance in the identification of the new transmission mechanisms through which the RER affects the productive structure. We show how these effects can be incorporated into the balance of payments constrained growth model. On the empirical level, the article assesses the association between the RER and structural change. A series of regressions was performed in a panel setting for various countries, using aggregated and sectorial databases. The estimates using the aggregated database suggest that a competitive RER favours manufacturing. Regressions also indicate that a competitive RER is associated with a more diversified and complex productive structure. In turn, the estimates using a sectoral database point out that a competitive RER expands manufacturing activities, and this effect is associated with sectoral particularities.

RESUMEN Este artículo analiza la influencia del tipo de cambio real en la estructura productiva. La contribución teórica es identificar los canales de transmisión de la influencia del tipo de cambio real en la estructura productiva, en especial en los modelos de crecimiento con restricción externa (la ley de Thirlwall). La contribución empírica es comprobar la asociación entre el tipo de cambio real y la composición estructural de las economías. Estimamos modelos econométricos para una gama de países usando datos agregados y sectoriales. Las estimaciones que usaron datos agregados sugieren que un tipo de cambio real devaluado favorece la industrialización; también han mostrado que un tipo de cambio real devaluado está asociado con una estructura productiva más diversificada y compleja. A su vez, las estimaciones utilizando datos sectoriales muestran que un tipo de cambio real competitivo incrementa las actividades manufactureras, y este efecto está asociado con las características sectoriales.

RESUMO O objetivo do artigo é analisar o regime de crescimento brasileiro no período 2000-2015, levando-se em consideração a distribuição pessoal e funcional da renda. Em termos teóricos, seguimos o modelo neokaleckiano aumentado proposto por Palley (2016). Em termos empíricos, utiliza-se a metodologia de vetores autorregressivos. Os resultados mostram os efeitos positivos da redução da desigualdade em termos dos rendimentos do trabalho e da desigualdade interpessoal da renda sobre a acumulação de capital e a demanda agregada. A partir dos resultados, argumentamos em prol da adoção de um modelo de crescimento que seja capaz de conciliar distribuição de renda e políticas de incentivo às exportações.

ABSTRACT The aim of the article is to empirically analyze the economic growth regimes in Brazil from 2000 to 2015. In theoretical terms, we follow the augmented neo-Kaleckian model proposed by Palley (2016). Therefore, we incorporate in the analysis the role of the personal and functional distribution of income. In empirical terms, we use a vector autoregressive model. The results suggest that the growth regime of the Brazilian economy was wage-led. This means that capital accumulation and aggregate demand were favored by policies to reduce inequality in the labor market and personal income. Based on the results, we discussed the Brazilian model, arguing in favor of adopting a growth model that can reconcile income distribution and export incentive policies.

RESUMO O objetivo do artigo é investigar o impacto da financeirização sobre o investimento produtivo das empresas brasileiras não-financeiras de capital aberto no período de 2010 a 2016. Para isto, foi estimado um modelo dinâmico de dados em painel por meio do Generalized Method of Moments (GMM) utilizando os dados contábeis e financeiros dessas empresas. Os resultados mostraram que o endividamento, o custo do capital, o pagamento de juros sobre o capital próprio e dividendos prejudicaram o investimento produtivo das empresas não-financeiras, enquanto o lucro operacional o afetou positivamente. Isso demonstra que existe um processo de financeirização nas empresas brasileiras e que esse fenômeno impacta negativamente o investimento produtivo.

ABSTRACT This paper sought to investigate the impact of financialization on the productive investment of publicly traded Brazilian companies from 2010 to 2016. To do so, a dynamic panel data model was estimated by Generalized Method of Moments (GMM) using accounting and financial data from these companies. Results showed that debt, cost of capital, interest on equity and dividend payments hindered the productive investment of non-financial companies, while the operating profit affected it positively. This reveals a financialization process in Brazilian companies and that such phenomenon has a negative impact on productive investment.

Resumo O objetivo deste artigo é elencar e analisar as principais políticas públicas de desenvolvimento regional em Mato Grosso do Sul (MS). Inicialmente, realizamos um levantamento histórico das políticas de desenvolvimento aplicadas nesse território, especialmente após o Governo Vargas. Um exemplo é a criação do Território Federal de Ponta Porã e da Colônia Agrícola de Dourados, dentro do contexto da “Marcha para o Oeste”. Em seguida, destacamos os planos liderados pela Superintendência de Desenvolvimento da Região Centro Oeste durante o regime militar. Por fim, analisamos as políticas recentes relacionadas à “guerra fiscal” e à política dos Eixos Nacionais de Integração de Desenvolvimento, que no MS apoiaram a construção da Ferronorte, do gasoduto Brasil-Bolívia e da hidrovia Tietê-Paraná. Os principais resultados indicam que o desenvolvimento de MS é marcado pelas políticas públicas implementadas.

Abstract The paper’s main objective is to organize and analyze the regional development public policies in Mato Grosso do Sul. To do so, we initially carry out a historical tracking of the development policies applied in the state territory, dating back to the Vargas government. Then, we look at recent policies related to “fiscal wars” and National Integration and Development Axes that in MS resulted in the construction of the Ferronorte railroad and the Brazil-Bolivia gas pipeline besides the Tietê-Paraná waterway. The main results that show the development of the state are marked by the implemented public policies.

Resumo O objetivo deste artigo é analisar aspectos da formação econômica de Mato Grosso do Sul (MS). Em termos teóricos, admite-se que o desenvolvimento do estado de MS é historicamente dependente dos ciclos externos (nacionais e internacionais) e que, por isso, a sua trajetória de desenvolvimento tem traços marcantes de uma inserção periférica. Portanto, propõem-se uma análise integrada que leva em consideração uma orientação teórica mais geral, vinculada ao pensamento de grandes intérpretes brasileiros como Caio Prado Jr. e Celso Furtado e, também, uma análise que leva em consideração o protagonismo e as especificidades locais. As conclusões apontam que, voluntária ou involuntariamente, a incorporação do Estado ocorreu em termos periféricos, sendo a ele incumbido o papel de ser um dos “celeiros” do Brasil.

Abstract The objective of this article is to analyze the economic formation of Mato Grosso do Sul (MS). It is assumed that the MS development is historically dependent on external cycles (national and international) and hence its development trajectory has striking features of a peripheral insertion. Therefore, we propose an integrated analysis that takes into account a more general theoretical perspective, linked to the thinking of Caio Prado Jr. and Celso Furtado. Besides it is made an analysis that takes into account the role and the specific local conditions. The findings present that the incorporation of the State in the process of capitalist accumulation occurred in peripheral terms, and it was entrusted in it the role to develop its agricultural vocation.

RESUMO O objetivo do trabalho é analisar as contribuições de Celso Furtado quanto ao papel da política cambial e sua relação com o conflito de classes no desenvolvimento de economias periféricas. Resgatam-se as interpretações do autor em suas análises sobre o caso venezuelano e em Formação Econômica do Brasil. Nessas obras destacam-se duas principais conclusões: i) a valorização cambial, em consequência da maldição dos recursos naturais, prejudica o crescimento econômico; ii) a condução da política cambial é um fenômeno associado à economia política, em que o conflito de classes torna-se eminente. A conclusão ressalta a atualidade do pensamento do autor.

ABSTRACT The aim of this paper is to analyze the contributions of Celso Furtado regarding the role of exchange rate policy and its relation to social conflict in the economic growth of peripheral economies. For that, we revisit Furtado’s analyses about the Venezuelan case and in The Economic Formation of Brazil. We highlight two main conclusions from such works: i) exchange rate appreciation due to a natural resources curse harms economic growth; ii) exchange rate policy is mainly a phenomenon associated with political economy, in which social conflict emerges. Hence, we claim that Furtado’s analyses are still significant today.

Resumo O debate sobre cultura é uma questão fundamental para a proposição de novas políticas de desenvolvimento. Apesar disso, algumas abordagens recentes têm incorporado ou explorado esta questão de forma limitada. Assim, a partir da identificação dessa lacuna na literatura, este artigo busca explorar a relação entre cultura e desenvolvimento. Em primeiro lugar, analisamos essa relação nas abordagens recentes no campo do ‘mainstream’, identificando suas limitações. Em seguida discutimos a abordagem desenvolvimentista, destacando sua concepção estruturalista e desigual. Inspirados por essa abordagem, sequencialmente examinamos duas concepções teóricas recentes que compartilham uma perspectiva estrutural, a saber a pós-Keynesiana e a institucionalista. Concluímos que a abordagem desenvolvimentista contribuiu para ampliar a integração da cultura e do desenvolvimento e que essas novas abordagens “não neoclássicas” mostram um potencial interessante para incorporar a dimensão cultural do desenvolvimento.

Abstract The debate about culture is a key issue for economic theory and for proposing new developmental policies. Despite this, some recent approaches have hardly incorporated or explored culture. Thus, identifying this gap in the literature, we explore the relationship between culture and development. Firstly, we analyse this relationship in new mainstream approaches, identifying their limitations. Then, we discuss the developmentalist approach, underlining the structural and unbalanced conception. Sequentially, and somewhat inspired by the latter, we examine new approaches that share the structural perspective, such as the post-Keynesian and institutionalist approaches. We conclude that the developmentalist approach has contributed to amplifying the integration of culture and development and that these new “non-neoclassical” conceptions reveal an interesting potential for incorporating the cultural dimension of development.

<title>Resumo</title><p>O objetivo do trabalho é analisar o <italic>problema das elasticidades</italic> nos modelos de crescimento com restrição externa da tradição do crescimento puxado pela demanda agregada. Mais especificamente, analisar porque existem diferenças entre as elasticidades-renda da demanda por importações e exportações dos países industrializados em desenvolvimento com relação aos países desenvolvidos. Para tanto, inicialmente resgatamos o modelo <italic>benchmark</italic> de Thirlwall (1979), enfatizando o papel das referidas elasticidades na explicação das distintas taxas de crescimento entre os países. Em seguida, mostramos o desdobramento dos modelos <italic>demand led</italic> dessa tradição, bem como o que se considera ser uma lacuna importante dessa literatura, qual seja, a não explicação dos fatores que determinam a persistência de diferenças nas elasticidades do comércio mesmo com a industrialização de grande parte da "periferia". Por fim, são apresentadas contribuições teóricas associadas a abordagens alternativas do pensamento econômico (pós-keynesianos, evolucionários, institucionalistas) que, ao complementarem essas lacunas, avançam em questões importantes no entendimento do processo de crescimento das economias em desenvolvimento. As considerações finais mostram que as elasticidades-renda do comércio exterior dependem de uma série de características estruturais da economia (devem ser consideradas como endógenas nos referidos modelos) e que a persistência de diferenças requer uma análise mais complexa do processo de crescimento.</p>

Este artigo analisa a tradição estruturalista em economia, com ênfase no papel que as estruturas desempenham no crescimento econômico dos países em desenvolvimento. Uma vez que o assunto em questão é, evidentemente, muito grande para cobrir em um único artigo, a ênfase é exercida sobre os elementos macroeconômicos de tal tradição, ao mesmo tempo em que explora seus aspectos metodológicos. Começa por analisar alguns aspectos gerais do estruturalismo em economia (a sua evolução e origens) associados com o pensamento da CEPAL, neste caso enfocando a dinâmica da relação centro-periferia. Depois disso, o estruturalismo macroeconômico derivado das obras de Taylor (1983, 1991) é apresentado, seguido de uma apresentação do neo-estruturalismo. Centrada sobre o conceito de competitividade sistêmica, essa abordagem define uma estratégia para se alcançar o elevado caminho da globalização, entendido aqui como um processo inevitável, apesar de seu envolvimento estar dependente das políticas adotadas. As conclusões mostram as verdadeiras contribuições desta tradição para a teoria econômica.

This paper examines the structuralist tradition in economics, emphasizing the role that structures play in the economic growth of developing countries. Since the subject at hand is evidently too large to cover in a single article, an emphasis has been brought to bear upon the macroeconomic elements of such a tradition, while also exploring its methodological aspects. It begins by analysing some general aspects of structuralism in economics (its evolution and origins) associated with ECLAC thought, in this instance focusing on the dynamics of the center-periphery relationship. Thereafter, the macroeconomic structuralism derived from the works of Taylor (1983, 1991) is presented, followed by a presentation of neo-structuralism. Centred on the concept of systemic competitiveness, this approach defines a strategy to achieve the high road of globalization, understood here as an inevitable process in spite of its engagement being dependent on the policies adopted. The conclusions show the genuine contributions of this tradition to economic theory.

A queima das bainhas, causada pelo fungo Rhizoctonia solani Kühn, é uma das mais importantes e destrutivas doenças que afetam a produção de arroz no mundo. Embora o silício (Si) seja capaz de reduzir a intensidade da queima das bainhas, os mecanismos de resistência mediados por esse elemento permanecem desconhecidos. Assim, este trabalho teve como objetivo investigar a nível microscópico o efeito do Si na resistência do arroz à infecção por R. solani. Plantas de arroz das cultivares BR-Irga-409 e Labelle foram cultivadas em solução nutritiva contendo 0 ou 2 mM de Si e inoculadas no estádio de máximo perfilhamento utilizando-se pedaços de palito de dente colonizados por R. solani. Ambos cultivares supridas com Si apresentaram intensa e homogênea deposição de Si nos tecidos das bainhas colonizados por R. solani. A maior concentração de Si nas bainhas de plantas de arroz de ambas cultivares contribuiu para reduzir os sintomas da queima das bainhas. Com o auxílio da microscopia de luz e da microscopia eletrônica de varredura, observou-se menor crescimento micelial do fungo sobre as bainhas foliares das plantas de ambas cultivares que foram supridas com Si. Secções das bainhas de plantas de ambos cultivares supridas com Si exibiram intensa autofluorescência nos tecidos próximos a regiões necrosadas devido a colonização por R. solani. Em conclusão, o suprimento de Si às plantas de arroz desempenhou um papel importante na redução dos sintomas da queima das bainhas.

Sheath blight, caused by the fungus Rhizoctonia solani Kühn, is one of the most important and destructive diseases affecting rice production in the world. Although silicon (Si) is able to reduce the sheath blight intensity, the mechanisms of resistance mediated by this element remain unknown. Thus, this study aimed to investigate at the microscopical level the effect of Si on rice resistance to infection by R. solani. Rice plants from cultivars BR-Irga-409 and Labelle were grown in nutrient solution containing 0 or 2 mM of Si and inoculated at the maximum tillering stage using pieces of toothpick colonized by R. solani. Both cultivars supplied with Si showed intense and homogeneous deposition of Si in the leaf sheaths tissue colonized by R. solani. The highest Si concentration on the leaf sheaths of plants of both cultivars contributed to reduce the sheath blight symptoms. Using light microscopy and scanning electron microscopy, it was observed reduced fungal growth on the leaf sheaths of plants from both cultivars which were supplied with Si. Sections of the leaf sheaths of plants from both cultivars supplied with Si exhibited intense autofluorescence in tissues near to the necrotic areas due to R. solani colonization. In conclusion, the supply of Si to rice plants played an important role in reducing the sheath blight symptoms.

O objetivo deste trabalho é apresentar considerações preliminares da relação entre nível da taxa real de câmbio, restrição externa e crescimento econômico a partir de um modelo formal que considera duas regiões, uma desenvolvida e outra em desenvolvimento, que interagem via comércio internacional. Admite-se que a restrição externa atue sobre a economia em desenvolvimento e que esta é afetada por variações no nível da taxa real de câmbio, uma vez que essas variações alteram a distribuição funcional da renda e, com isso, as decisões planejadas dos gastos em investimento e inovação das empresas. As conclusões caminham no sentido de mostrar que variações no nível da taxa real de câmbio têm efeitos sobre o crescimento econômico de longo prazo dos países em desenvolvimento.

The aim of this paper is to present some considerations about the relationship among exchange rates, external constraints and economic growth in a formal model that considers two regions, one of developed and the other of developing countries, which interact via international trade. It is assumed that the external constraint acts on the developing economy, which is affected by variations in level of the real exchange rate to the extent that changes in these policies affect the functional distribution of income and, therefore, the decisions of the planned spending on business innovation. The findings show that variations in the real exchange rate alter the external constraint in this region and allow it to reach a higher rate of long-term output growth.

Este trabalho teve como objetivo elucidar, por meio da pirólise analítica acoplada à cromatografia gasosa e espectrometria de massa, alterações na composição química da lignina nas bainhas de plantas de arroz das cultivares BR-Irga 409 e Labelle supridas ou não com silício (Si) e infectadas por Rhizoctonia solani. A concentração de Si nas bainhas das plantas supridas com esse elemento foi significativamente maior (2,7 dag kg-1) em comparação com as plantas não supridas (0,45 dag kg-1). Na presença de Si, a área abaixo da curva do progresso da queima das bainhas foi significativamente reduzida em 19 e 25%, respectivamente, para as plantas das cultivares BR-Irga-409 e Labelle em relação à ausência desse elemento na solução nutritiva. Com base nos espectros de massas obtidos, foram identificados 33 compostos, dos quais 10 foram produtos da degradação de carboidratos e 23 derivados da lignina. Dentre os derivados da lignina, oito compostos eram do tipo p-hidroxifenila, 11 compostos do tipo guaiacila e quatro compostos do tipo siringila. Nas bainhas das plantas das duas cultivares de arroz, supridas ou não com Si, a concentração de lignina (p-hidroxifenila, siringila (S) e guaiacila (G)) foi de, aproximadamente, 15%. Houve aumento na relação S/G apenas nas bainhas das plantas da cultivar BR-Irga 409 supridas com Si e infectadas por R. solani. A maior concentração de Si nas bainhas das plantas de arroz das duas cultivares, que por sua vez resultou em aumento na relação S/G, contribuiu para reduzir os sintomas da queima das bainhas.

This study elucidated, through analytical pyrolysis coupled to gas chromatography and mass spectrometry, changes in the chemical composition of lignin on leaf sheaths of rice plants of cultivars BR-Irga 409 and Labelle supplied or non-supplied with silicon (Si) and infected with Rhizoctonia solani. The Si concentration on leaf sheaths of plants supplied with this element was significatively higher (2.7 dag kg-1) as compared to non-supplied plants (0.45 dag kg-1). In the presence of Si, the area under leaf sheath blight progress curve was significantly reduced by 19 and 25% for plants from cultivars BR-Irga 409 and Labelle, respectively, in comparison to the absence of Si. Based on the mass spectra obtained, 33 compounds were identified, 10 of which were products from the degradation of carbohydrates and 23 derivate from lignin. From lignin derivatives, eight compounds were p-hydroxiphenil type, eleven compounds were guaiacyl type and four compounds were syringyl type. On leaf sheaths of both cultivars, the concentration of lignin (p-hydroxiphenil, syringyl (S) and guaiacyl (G)) was around 15%, regardless of Si. There was no increase in the S/G ratio only for the leaf sheaths of BR-Irga 409 supplied with Si and infected with R. solani. High Si concentration on leaf sheaths of both cultivars, which in turn resulted in an increase in the S/G ratio, contributed to reduce leaf sheath blight symptoms.

A queima das bainhas, causada pelo fungo Rhizoctonia solani Kühn, é uma das mais importantes doenças que afetam a produção de arroz no mundo. Este trabalho teve como objetivo verificar o efeito do silício (Si) nas concentrações de lignina solúvel e insolúvel e de açúcares totais em bainhas de folhas de arroz infectadas por R. solani. Plantas de arroz dos cultivares BR-Irga-409 e Labelle foram cultivadas em solução nutritiva sem (0 mM) ou com (2 mM) Si. A concentração de Si nas bainhas das folhas das plantas dos cultivares BR-Irga-409 e Labelle supridas com Si aumentou em 77% e 84%, respectivamente, em relação às plantas não supridas com Si. O comprimento relativo da lesão de queima das bainhas foi significativamente menor nas bainhas das plantas supridas com Si em relação às bainhas das plantas não supridas com esse elemento. Não houve efeito do Si e nem da inoculação com R. solani nas concentrações de mananas, galactanas, arabinanas, xilanas, glucanas e de açúcares totais nas bainhas das plantas dos dois cultivares. Para as plantas dos dois cultivares supridas com Si, a concentração de açúcares totais foi menor quando comparada com a dos dois cultivares na ausência de Si. Não houve variação na concentração de lignina insolúvel, solúvel e total entre os cultivares. As concentrações de lignina insolúvel e total foram maiores nas plantas supridas com Si, independentemente da inoculação com R. solani. Em conclusão, plantas de arroz supridas com Si foram mais resistentes à queima das bainhas devido a uma maior lignificação dos tecidos das bainhas e menor concentração de açúcares totais.

Sheath blight, caused by the fungus Rhizoctonia solani Kühn, is the major disease affecting rice production worldwide. This study aimed to verify the effect of silicon (Si) on the concentrations of soluble and insoluble lignin and sugars in the leaf sheaths of rice plants infected by R. solani. Rice plants from cultivars BR-Irga-409 and Labelle were grown in nutrient solution without or with Si (2 mM). As compared to plants non-supplied with Si, the Si concentration in leaf sheaths in cultivars BR-Irga-409 and Labelle supplied with Si increased by 77% and 84%, respectively. The relative lesion length of sheath blight was significantly lower in plants supplied with Si compared to non-supplied plants. There was no effect of Si or inoculation with R. solani on the concentrations of mannans, galactans, arabinans, xylans, glucans and sugars in the sheaths of plants from both cultivars. There was no variation in the concentrations of insoluble, soluble and total lignin between the cultivars. The concentrations of total and insoluble lignin were higher on plants supplied with Si regardless of inoculation with R. solani. In conclusion, the rice plants supplied with Si were more resistant to sheath blight due to an increase in the lignifications of the leaf sheath tissues and the lower concentration of total sugars.