Detecção do gerenciamento de resultados pela análise do diferimento tributário

ARTIGOS

Detecção do gerenciamento de resultados pela análise do diferimento tributário

Edílson Paulo^I; Eliseu Martins^II; Luiz João Corrar^II

^IUniversidade Presbiteriana Mackenzie e FEA-USP

^IIFEA-USP

RESUMO

O objetivo deste trabalho é verificar se a análise do diferimento tributário aumenta signifi cativamente a detecção do gerenciamento de resultados nas companhias abertas brasileiras. Desenvolveu-se uma pesquisa empírica nos setores de mineração, siderurgia e metalurgia, e têxtil, durante o período de 2000 a 2004, utilizando-se as regressões probit e logit baseadas nos modelos Jones Modificado e Kang e Sivaramakrishnan (KS). Este estudo apresenta evidências de que a análise do diferimento tributário não aumenta o poder preditivo dos modelos analisados. Essa divergência pode ser explicada pelo fato de que a maioria dos trabalhos realizados foi direcionada ao contexto norte-americano, que supostamente apresenta diferentes fatores motivadores para o gerenciamento de resultados. Além disso, as diferenças das evidências empíricas no âmbito brasileiro podem ser originadas pelo uso da flexibilidade do método parcial de reconhecimento do diferimento dos tributos.

Palavras-chave: Gerenciamento de resultados, resultados contábeis, tributos diferidos, regressão probit, regressão logit.

ABSTRACT

This article had as an objective to confirm if deferred tax income analysis increases significantly the detection of earnings management. Data were collected for the mining, steelworks, metallurgy and textile industries for the period 2000-2004, through probit and logit analysis established on the Modified Jones and Kang & Sivaramakrishnan models. The paper found evidences that analysis of deferred tax income does not increment the predictive power of the analyzed models. The divergence can be explained because most of the literature on the subject dealt with American firms and industries that supposedly have different incentive factors for earnings management. Further, the differences in Brazilian firms can be originated by the flexible use of the partial method for recognition of tax deferral.

Keywords: Earnings management, accounting income, deferred tax, probit analysis, logit analysis.

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Artigo recebido em 02.11.2005.

Aprovado em 30.05.2006.

Edílson Paulo

Professor da Universidade Presbiteriana Mackenzie. Doutorando em Controladoria e Contabilidade na FEA-USP. Interesses de pesquisa nas áreas de contabilidade para usuários externos e métodos quantitativos. E-mail: [e-mail] Endereço: Rua Marechal Deodoro, 483, ap. 82, Santa Paula, São Caetano do Sul – SP, 09541-300.

Eliseu Martins

Professor Livre-Docente da FEA-USP. Doutor em Controladoria e Contabilidade pela FEA-USP. Interesses de pesquisa nas áreas de contabilidade para usuários externos. E-mail: [e-mail] Endereço: Av. Professor Luciano Gualberto, 908, FEA prédio III, Cidade Universitária, São Paulo – SP, 05508-900.

Luiz João Corrar

Professor da FEA-USP. Doutor em Controladoria e Contabilidade pela FEA-USP. Interesses de pesquisa nas áreas de métodos quantitativos, finanças e atuária. E-mail: [e-mail] Endereço: Av. Professor Luciano Gualberto, 908, FEA prédio III, Cidade Universitária, São Paulo – SP, 05508-900.

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Datas de Publicação

• Publicação nesta coleção
  31 Maio 2012
• Data do Fascículo
  Mar 2007

Histórico

• Recebido
  02 Nov 2005
• Aceito
  30 Maio 2006