SciELO - Scientific Electronic Library Online

 
vol.60 número3Uma nota sobre intensidade de supervisão nas indústrias brasileiras índice de autoresíndice de assuntospesquisa de artigos
Home Pagelista alfabética de periódicos  

Serviços Personalizados

Journal

Artigo

Indicadores

Links relacionados

Compartilhar


Revista Brasileira de Economia

versão impressa ISSN 0034-7140versão On-line ISSN 1806-9134

Resumo

AIUBE, Fernando Antonio Lucena; BAIDYA, Tara Keshar Nanda  e  TITO, Edison Americo Huarsaya. Processos estocásticos dos preços das commodities: uma abordagem através do filtro de partículas. Rev. Bras. Econ. [online]. 2006, vol.60, n.3, pp.215-233. ISSN 0034-7140.  http://dx.doi.org/10.1590/S0034-71402006000300001.

The spot prices of a commodity can be decomposed into two stochastic factors, the long term equilibrium price levels and the short term deviation in prices, which represents temporary changes. These two factors are not observable in the market. We consider that the long term equilibrium price follows a geometric Brownian motion and the short term deviations in prices follow an Ornstein-Uhlenbeck process with Poisson jumps. It is our objective to test this hypothesis. The addition of a Poisson process makes the model non-Gaussian. The Kalman filter methodology can not be used here. But there exists another methodology known as Particle filter method, which is appropriate in our case. We have used it and found that the model with jump process explains better than the model without it.

Palavras-chave : Processos Estocásticos; Filtro de Kalman; Filtro de partículas.

        · resumo em Português     · texto em Português     · Português ( pdf )

 

Creative Commons License Todo o conteúdo deste periódico, exceto onde está identificado, está licenciado sob uma Licença Creative Commons