CAPACIDAD TRANSACCIONAL: EVIDENCIAS DEL SISTEMA FINANCIERO PERUANO

Aunque existen algunos esfuerzos por integrar las perspectivas de capacidades y la economía de los costos de transacción, los avances en esa dirección son escasos. La integración de esas dos perspectivas es una emergente área de estudio llamada capacidad transaccional. Este artículo tiene por objetivo examinar la capacidad transaccional de firmas que operan en el sistema financiero peruano. El método escogido para la búsqueda de evidencias en ese sector es el estudio de casos múltiples. La unidad de análisis fue el contrato de préstamo de consumo, correspondiente a cada una de las diez firmas estudiadas. Los resultados encontrados demuestran la existencia de la capacidad transaccional en las tres dimensiones analizadas: relación con los clientes, poder de negociación y diseño de contratos. Tales evidencias son relevantes porque, además de demostrar la existencia de la capacidad transaccional, sustentan la posibilidad de continuar con la consolidación de este nuevo constructo.

PALABRAS CLAVE
Capacidad transaccional; sistema financiero; firma; capacidades; costos de transacción

Dimensiones	Subdimensiones	Autor
	Habilidad de adaptar el producto a las necesidades del cliente	Peppers, Rogers, y Dorf (1999)
		Cannon y Homburg (2001)Cannon, J. P., & Homburg, C. (2001). Buyer-supplier relationships and customer firm costs. Journal of Marketing, 65(1), 29-43.
Relación con los clientes		Reinartz, Krafft, y Hoyer (2004)Reinartz, W., Krafft, M., & Hoyer, W. D. (2004). The customer relationship management process: Its measurement and impact on performance. Journal of Marketing Research, 41(3), 293-305. doi:10.1509/jmkr.41.3.293.35991 https://doi.org/10.1509/jmkr.41.3.293.35...
	Uso de tecnología para reforzar la relación con los clientes	Jayachandran et al. (2005)Jayachandran, S., Sharma, S., Kaufman, P., & Raman, P. (2005). The role of relational information processes and technology use in customer relationship management. Journal of marketing, 69(4), 177-192. doi:10.1509/jmkg.2005.69.4.177 https://doi.org/10.1509/jmkg.2005.69.4.1...
	Poder reducir costos de acceso al servicio	Bosse y Alvarez (2010)Bosse, D. A., & Alvarez, S. A. (2010). Bargaining power in alliance governance negotiations: Evidence from the biotechnology industry. Technovation, 30(5-6), 367-375. doi:10.1016/j.technovation.2010.01.003 https://doi.org/10.1016/j.technovation.2...
Poder de negociación	Habilidad de influenciar términos y condiciones del contrato	Argyres y Liebeskind (1999)Argyres, N. S., & Liebeskind, J. P. (1999). Contractual commitments, bargaining power, and governance inseparability: Incorporating history into transaction cost theory. Academy of Management Review, 24(1), 49-63.
		Bosse y Alvarez (2010)Bosse, D. A., & Alvarez, S. A. (2010). Bargaining power in alliance governance negotiations: Evidence from the biotechnology industry. Technovation, 30(5-6), 367-375. doi:10.1016/j.technovation.2010.01.003 https://doi.org/10.1016/j.technovation.2...
		Nair, Narasimhan, y Bendoly (2011)Nair, A., Narasimhan, R., & Bendoly, E. (2011). Coopetitive buyer-supplier relationship: An investigation of bargaining power, relational context, and investment strategies. Decision Sciences, 42(1), 93-127. doi:10.1111/j.1540-5915.2010.00303.x https://doi.org/10.1111/j.1540-5915.2010...
	Posibilidad de renegociación	Reuer y Ariño (2002)Reuer, J. J., & Ariño, A. (2002). Contractual renegotiations in strategic alliances. Journal of Management, 28(1), 47-68. doi:10.1177/014920630202800104 https://doi.org/10.1177/0149206302028001...
Diseño de contratos	Organizar contratos a un menor costo posible	Aoki et al. (1989)Aoki, M. (1989). The nature of the Japanese firm as a nexus of employment and financial contracts: An overview. Journal of the Japanese and International Economies, 3(4), 345-366. doi:10.1016/0889-1583(89)90008-7 https://doi.org/10.1016/0889-1583(89)900...
	Incorporación de salvaguardas	Williamson (1985)Williamson, O. E. (1985). The economic institutions of capitalism. New York, EEUU: The Free Press.
	Reducir la probabilidad de violación del contrato	Weber y Mayer (2011)Weber, L., & Mayer, K. J. (2011). Designing effective contracts: Exploring the influence of framing and expectations. Academy of Management Review, 36(1), 53-75. doi:10.5465/amr.2008.0270 https://doi.org/10.5465/amr.2008.0270...

Firma	Categoría de la firma	Lugar	Año de fundación	Ranking de créditos no revolventes
Firma	Categoría de la firma	Lugar	Año de fundación	Monto (miles de dólares)	Participación según categoría (%)	Participación total (%)
Banco de Crédito del Perú	Empresa Bancaria	Lima	1889	1.870.132	28,90%	7,53%
BBVA Banco Continental	Empresa Bancaria	Lima	1999	797.001	12,32%	3,21%
Crediscotia Financiera	Empresa Financiera	Lima	2009	396.286	47,40%	1,60%
Financiera Edyficar	Empresa Financiera	Lima	1998	135.064	16,16%	0,54%
CMAC Arequipa	Caja Municipal de Ahorro y Crédito	Arequipa	1985	194.077	23,45%	0,78%
CMAC Sullana	Caja Municipal de Ahorro y Crédito	Piura	1986	120.152	14,52%	0,48%
CRAC Credinka	Caja Rural de Ahorro y Crédito	Cusco	1994	21.330	37,59%	0,09%
CRAC Los Andes	Caja Rural de Ahorro y Crédito	Puno	1997	6.519	11,49%	0,03%
EDPYME Raíz	Edpyme	Lima	1999	120.252	31,66%	0,48%
EDPYME Inversiones La Cruz	Edpyme	Lima	1996	72.524	19,10%	0,29%

Capacidad transaccional			BCP	BBVA	Crediscotia	Financiera Edyficar	CMAC Arequipa	CMAC Sullana	CRAC Credinka	CRAC Los Andes	EDPYME Raíz	EDPYME Inversiones La Cruz
Dimensiones	Subdimensiones	Variable
Relación con los clientes	Habilidad de adaptar el producto a las necesidades del cliente	Se puede desembolsar el crédito directamente al proveedor	⨯	✓	✓	⨯	⨯	⨯	⨯	⨯	⨯	⨯
		Posibilidad de pagos anticipados	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓
		Se permite pagar en otra moneda, bajo la conversión según el tipo de cambio vigente en la firma en la fecha de operación	✓	✓	✓	✓	✓	✓	⨯	✓	✓	⨯
	Poder reducir costos de acceso al servicio	Se puede pagar el crédito en la red de agencias o establecimientos autorizados	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓
	Uso de tecnología para reforzar la relación con los clientes	Modalidad de "entrega del estado de situación del crédito" por medios electrónicos sin costo	✓	✓	✓	⨯	⨯	✓	⨯	⨯	⨯	⨯
Poder de negociación	Posibilidad de renegociación	Poder modificar tasas de interés pactadas bajo efectiva negociación con el cliente	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓
	Habilidad de influenciar términos y condiciones del contrato	Modificar de forma unilateral comisiones, gastos y otras estipulaciones contractuales bajo previo aviso (45 días)	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓
		Derecho del cliente de resolver el contrato cuando no está conforme con las modificaciones	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓
Diseño de contratos	Organizar contratos a un menor costo posible	Contrato disponible en la web	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓
	Reducir la probabilidad de violación del contrato	Atraso en el pago de cuotas por parte del cliente conlleva a intereses compensatorios y moratorios	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓
	Reducir la probabilidad de violación del contrato	La firma tiene potestad de emitir un título valor frente al incumplimiento de las obligaciones del cliente	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓
Diseño de contratos	Incorporación de salvaguardas	El cliente autoriza a la firma de amortizar y/o cancelar las cuotas vencidas del crédito con cargo a cualquiera de los depósitos y/o cuentas que mantenga en la firma	✓	✓	✓	⨯	✓	✓	✓	✓	✓	✓
		La firma puede resolver el contrato bajo situaciones de riesgo del cliente.	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓
		En caso se de resolución del contrato, "el cliente se obliga a entregar los bienes objeto de financiamiento a La Financiera"	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓
		La firma puede contratar por cuenta y costo del cliente, un seguro de desgravamen	✓	✓	✓	✓	✓	✓	✓	⨯	⨯	✓

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[TFN1] Nota: Edpyme - entidad financiera que no puede captar depósitos a la vista.

[TFN2] Fuente: Basado en la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (2015).