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Revista de Administração (São Paulo)

versão impressa ISSN 0080-2107

Resumo

MACIEL, Leandro dos Santos; BALLINI, Rosangela  e  SILVEIRA, Rodrigo Lanna Franco da. Valoración de opciones sobre tasa de cambio R$/US$ cotizadas en Brasil: una comparación entre los modelos Black y redes neuronales artificiales. Rev. Adm. (São Paulo) [online]. 2012, vol.47, n.1, pp.96-111. ISSN 0080-2107.  http://dx.doi.org/10.5700/rausp1028.

En este estudio se aplicó un modelo de red neuronal multicapa para la valoración de opciones de compra sobre el tipo de cambio R$/US$, cotizadas en la Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (BM&FBovespa), para el período comprendido entre enero de 2004 y diciembre de 2007. A partir de los precios efectivamente practicados en el mercado, se comparó el desempeño entre las redes neuronales y el modelo de Black, con el uso de métricas habituales de error y pruebas estadísticas. Los resultados mostraron, en general, la mejor adecuación del modelo de inteligencia artificial, en comparación con el modelo de Black, en diferentes grados de monetización.

Palavras-chave : redes neuronales artificiales; valoración de opciones; modelo de Black.

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