Abstract

BAIDYA, Tara Keshar Nanda  and  AIUBE, Fernando Antônio Lucena. Programação dinâmica aplicada a finanças. Prod. [online]. 1997, vol.7, n.2, pp. 131-137. ISSN 0103-6513.  http://dx.doi.org/10.1590/S0103-65131997000200002.

Este artigo mostra a aplicação da programação dinâmica estocástica e o seu uso em Finanças. Um dos objetivos mais usuais da teoria financeira é determinar a trajetória ou caminho ótimo para determinada variável. Brennan e Schwartz (1985) analisaram economicamente o investimento na exploração de um recurso mineral. Determinaram o valor do projeto e o instante ótimo de realizar o investimento. Para tal, usaram os conceitos da teoria das opções e técnicas de avaliação por arbitragem. Este artigo obtém o mesmo modelo usando a programação dinâmica e os conceitos de finanças em tempo contínuo

Keywords : Stochastic Dynamic Programming; Continuous Time Finance; Engineering Economics.