SciELO - Scientific Electronic Library Online

 
vol.9 issue4Matriz de insumo-produto de Pernambuco para 1999: metodologia de cálculo e subsídios ao planejamento regionalTaxa de câmbio social e abertura comercial author indexsubject indexarticles search
Home Pagealphabetic serial listing  

Economia Aplicada

Print version ISSN 1413-8050

Abstract

FIGUEIREDO, Erik Alencar de  and  LEITE FILHO, Paulo Amilton Maia. Choques transitórios em variáveis econômicas. Econ. Apl. [online]. 2005, vol.9, n.4, pp. 623-643. ISSN 1413-8050.  http://dx.doi.org/10.1590/S1413-80502005000400006.

Esse estudo objetiva testar a existência de raiz quase unitária e persistência local em diversas variáveis centrais de modelos econômicos (mercado de produto, CCAPM e derivação da fórmula de opção de compra de Black-Scholes). Argumenta-se que a rejeição da hipótese de raiz unitária não necessariamente implicará a aceitação de um comportamento estacionário e ergódigo para a série temporal. Para tanto, selecionou-se o modelo de raiz quase unitária desenvolvido por Phillips, Moon e Xiao (2001) e uma estratégia de estimação envolvendo: a) o teste DF-GLS, sugerido por Elliott, Rothenberg e Stock (1996); b) a seleção ótima de lags proposta por Ng e Perron (2001) e; c) a correção não-paramétrica para termos de perturbação não i.i.d., a partir do kernel smoothing. Os resultados empíricos evidenciaram, para algumas séries, uma caracterização do processo gerador dos dados (PGD) a partir da persistência local.

Keywords : persistência local; raiz quase unitária; produto interno bruto; modelo CCAPM; fórmula de Black-Scholes.

        · abstract in English     · text in Portuguese     · pdf in Portuguese