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Economia Aplicada

versão impressa ISSN 1413-8050versão On-line ISSN 1980-5330

Resumo

MORITA, Rubens Hossamu; BUENO, Rodrigo De Losso da Silveira  e  PIRES, Ricardo Antônio. Controlando o pânico. Econ. Apl. [online]. 2008, vol.12, n.1, pp.29-54. ISSN 1980-5330.  https://doi.org/10.1590/S1413-80502008000100002.

This article applies Danielsson and De Vries (1997) algorithm and parametric estimation methods to calculate the value-at-risk based upon the extreme distribution of Ibovespa and Industrial MSCI indexes. It shows that out of sample forecasts of both methods are better than using Normal distribution. The article suggest integrating both methods to calculate the value-at-risk in normal and extreme conditions.

Palavras-chave : extreme value theory; VaR.

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