Firma de Auditoria |
As grandes empresas de auditoria tendem a ser mais conservadoras, limitando os accruals extremos. (MYERS, J.; MYERS, L.; OMER, 2003MYERS, James N.; MYERS, Linda A.; OMER, Thomas C. Exploring the term of the auditor-client relationship and the quality of earnings: A case for mandatory auditor rotation? The Accounting Review, [S.l.], v. 78, n. 3, p. 779-799, 2003.). |
Dummy. Assume o valor de 1 se a empresa for auditada por firma Big Four e 0 caso contrário. |
Mandato |
Controla o efeito do tempo de relacionamento entre a firma de auditoria e a empresa. |
Número de anos consecutivos que a empresa manteve a mesma firma de auditoria. |
Tamanho |
Empresas maiores tendem a realizar operações mais previsíveis e estáveis e, portanto, o gerenciamento de resultados e os erros de estimativas devem ocorrer com menor frequência. (DECHOW; DICHEV, 2002DECHOW, Patricia M.; DICHEV, Ilia D. The quality of accruals and earnings: The role of accrual estimation errors. The Accounting Review, [S.l.], v. 77, n. s-1, p. 35-59, 2002.). |
Log do ativo total. |
Idade |
Empresas mais velhas tendem a ser mais estáveis. (GHOSH; MOON, 2005GHOSH, Aloke; MOON, Doocheol. Auditor tenure and perceptions of audit quality. The Accounting Review, [S.l.], v. 80, n. 2, p. 585-612, 2005.). |
Número de anos em que esta se encontra listada na bolsa de valores. |
ROA |
Controla as mudanças potencias no desempenho da empresa. (JOHNSON; KHURANA; REYNOLD, 2002JOHNSON, Van E.; KHURANA, Inder K.; REYNOLDS, J. Kenneth. Audit Firm Tenure and the Quality of Financial Reports. Contemporary Accounting Research, [S.l.], v. 19, n. 4, p. 637-660, 2002.). Acredita-se que a mudança na qualidade dos lucros esteja associada à mudança no desempenho da empresa. (BAXTER; COTTER, 2009BAXTER, Peter; COTTER, Julie. Audit committees and earnings quality. Accounting & Finance, [S.l.], v. 49, n. 2, p. 267-290, 2009.). |
Lucro Líquidot / Ativo Totalt-1
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Alavancagem |
A situação financeira da empresa pode aumentar o incentivo ao gerenciamento em empresas com dificuldades. (JOHNSON; KHURANA; REYNOLD, 2002JOHNSON, Van E.; KHURANA, Inder K.; REYNOLDS, J. Kenneth. Audit Firm Tenure and the Quality of Financial Reports. Contemporary Accounting Research, [S.l.], v. 19, n. 4, p. 637-660, 2002.). |
(PCt + PNCt) / Ativo Totalt
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Fluxo de Caixa |
Empresas com elevado fluxo de caixa operacional são mais propensas a apresentar melhor desempenho e porque, em média, os accruals e o fluxo de caixa estão negativamente relacionados. (MYERS, J.; MYERS, L.; OMER, 2003MYERS, James N.; MYERS, Linda A.; OMER, Thomas C. Exploring the term of the auditor-client relationship and the quality of earnings: A case for mandatory auditor rotation? The Accounting Review, [S.l.], v. 78, n. 3, p. 779-799, 2003.). |
Fluxo de Caixa Operacionalt / Ativo Total Médiot
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Crescimento |
Captura a possível diferença no comportamento dos accruals entre as empresas com elevado e baixo crescimento. (GUL; FUNG; JAGGI, 2009GUL, Ferdinand A.; FUNG, Simon Yu Kit; JAGGI, Bikki. Earnings quality: Some evidence on the role of auditor tenure and auditors' industry expertise. Journal of Accounting and Economics, [S.l.], v. 47, n. 3, p. 265-287, 2009.). |
Receita Ope.Líquidat / Receita Ope Líquidat-1 -1 |
Perda |
Controla pelas empresas com dificuldades financeiras, visto que estas empresas são mais propensas a utilizarem accruals discricionários. (KIM; LEE; LEE, 2015KIM, Hakwoon; LEE, Hyoik; LEE, Jong Eun. Mandatory audit firm rotation and audit quality. Journal of Applied Business Research, [S.l.], v. 31, n. 3, p. 1089-1106, 2015.) |
Dummy. Assume o valor de 1 se a empresa apresentou prejuízo no período e 0 caso contrário. |
Margem Bruta |
Utilizada como medida de competitividade. |
Lucro Brutot Receita Ope Líquidat
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Ciclo Operacional |
Ciclos operacionais mais longos indicam mais incertezas, mais estimativas e erros de estimativas e, assim, menor qualidade dos lucros. (DECHOW; DICHEV, 2002DECHOW, Patricia M.; DICHEV, Ilia D. The quality of accruals and earnings: The role of accrual estimation errors. The Accounting Review, [S.l.], v. 77, n. s-1, p. 35-59, 2002.). |
Log do ciclo operacional. |
Setor |
As características de cada setor diferem entre si e essas características podem influenciar a medida de qualidade dos lucros. |
Dummy. 19 setores de acordo com a classificação setorial da Economática. |