Resumos
O objetivo deste trabalho é verificar se a análise do diferimento tributário aumenta signifi cativamente a detecção do gerenciamento de resultados nas companhias abertas brasileiras. Desenvolveu-se uma pesquisa empírica nos setores de mineração, siderurgia e metalurgia, e têxtil, durante o período de 2000 a 2004, utilizando-se as regressões probit e logit baseadas nos modelos Jones Modificado e Kang e Sivaramakrishnan (KS). Este estudo apresenta evidências de que a análise do diferimento tributário não aumenta o poder preditivo dos modelos analisados. Essa divergência pode ser explicada pelo fato de que a maioria dos trabalhos realizados foi direcionada ao contexto norte-americano, que supostamente apresenta diferentes fatores motivadores para o gerenciamento de resultados. Além disso, as diferenças das evidências empíricas no âmbito brasileiro podem ser originadas pelo uso da flexibilidade do método parcial de reconhecimento do diferimento dos tributos.
Gerenciamento de resultados; resultados contábeis; tributos diferidos; regressão probit; regressão logit
This article had as an objective to confirm if deferred tax income analysis increases significantly the detection of earnings management. Data were collected for the mining, steelworks, metallurgy and textile industries for the period 2000-2004, through probit and logit analysis established on the Modified Jones and Kang & Sivaramakrishnan models. The paper found evidences that analysis of deferred tax income does not increment the predictive power of the analyzed models. The divergence can be explained because most of the literature on the subject dealt with American firms and industries that supposedly have different incentive factors for earnings management. Further, the differences in Brazilian firms can be originated by the flexible use of the partial method for recognition of tax deferral.
Earnings management; accounting income; deferred tax; probit analysis; logit analysis
ARTIGOS
Detecção do gerenciamento de resultados pela análise do diferimento tributário
Edílson PauloI; Eliseu MartinsII; Luiz João CorrarII
IUniversidade Presbiteriana Mackenzie e FEA-USP
IIFEA-USP
RESUMO
O objetivo deste trabalho é verificar se a análise do diferimento tributário aumenta signifi cativamente a detecção do gerenciamento de resultados nas companhias abertas brasileiras. Desenvolveu-se uma pesquisa empírica nos setores de mineração, siderurgia e metalurgia, e têxtil, durante o período de 2000 a 2004, utilizando-se as regressões probit e logit baseadas nos modelos Jones Modificado e Kang e Sivaramakrishnan (KS). Este estudo apresenta evidências de que a análise do diferimento tributário não aumenta o poder preditivo dos modelos analisados. Essa divergência pode ser explicada pelo fato de que a maioria dos trabalhos realizados foi direcionada ao contexto norte-americano, que supostamente apresenta diferentes fatores motivadores para o gerenciamento de resultados. Além disso, as diferenças das evidências empíricas no âmbito brasileiro podem ser originadas pelo uso da flexibilidade do método parcial de reconhecimento do diferimento dos tributos.
Palavras-chave: Gerenciamento de resultados, resultados contábeis, tributos diferidos, regressão probit, regressão logit.
ABSTRACT
This article had as an objective to confirm if deferred tax income analysis increases significantly the detection of earnings management. Data were collected for the mining, steelworks, metallurgy and textile industries for the period 2000-2004, through probit and logit analysis established on the Modified Jones and Kang & Sivaramakrishnan models. The paper found evidences that analysis of deferred tax income does not increment the predictive power of the analyzed models. The divergence can be explained because most of the literature on the subject dealt with American firms and industries that supposedly have different incentive factors for earnings management. Further, the differences in Brazilian firms can be originated by the flexible use of the partial method for recognition of tax deferral.
Keywords: Earnings management, accounting income, deferred tax, probit analysis, logit analysis.
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Artigo recebido em 02.11.2005.
Aprovado em 30.05.2006.
Edílson Paulo
Professor da Universidade Presbiteriana Mackenzie. Doutorando em Controladoria e Contabilidade na FEA-USP. Interesses de pesquisa nas áreas de contabilidade para usuários externos e métodos quantitativos. E-mail: e.paulo@uol.com.br Endereço: Rua Marechal Deodoro, 483, ap. 82, Santa Paula, São Caetano do Sul SP, 09541-300.
Eliseu Martins
Professor Livre-Docente da FEA-USP. Doutor em Controladoria e Contabilidade pela FEA-USP. Interesses de pesquisa nas áreas de contabilidade para usuários externos. E-mail: emartins@usp.br Endereço: Av. Professor Luciano Gualberto, 908, FEA prédio III, Cidade Universitária, São Paulo SP, 05508-900.
Luiz João Corrar
Professor da FEA-USP. Doutor em Controladoria e Contabilidade pela FEA-USP. Interesses de pesquisa nas áreas de métodos quantitativos, finanças e atuária. E-mail: ljcorrar@usp.br Endereço: Av. Professor Luciano Gualberto, 908, FEA prédio III, Cidade Universitária, São Paulo SP, 05508-900.
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Datas de Publicação
-
Publicação nesta coleção
31 Maio 2012 -
Data do Fascículo
Mar 2007
Histórico
-
Recebido
02 Nov 2005 -
Aceito
30 Maio 2006