RESUMO Introdução: Simulações são amplamente utilizadas na educação médica, mas há pouca evidência de sua eficácia no tratamento de pacientes neurocríticos. Como o acidente vascular cerebral agudo (AVC) é uma patologia que requer atendimento imediato, o uso de simulação pode ser uma ferramenta útil no treinamento do manejo desses pacientes. Objetivo: Avaliar o impacto do uso de simulação realística na autopercepção de segurança no atendimento a pacientes vítimas de AVC agudo. Métodos: Estudo antes-depois controlado. No grupo da intervenção, 17 profissionais da área de saúde participaram de um curso de simulação realística de atendimento a pacientes com AVC. Como controles, os participantes foram escolhidos a partir de uma amostra de conveniência composta por 18 participantes do curso Emergency Neurologic Life Support (ENLS) e 20 participantes de um curso de Neurossonologia. Foram respondidos questionários antes e após o curso para avaliar a autopercepção de segurança no atendimento a pacientes vítimas de AVC agudo, variando de 10 a 50 pontos. Foi avaliada a variação entre os resultados pré- e pós-teste, para avaliar a mudança na autopercepção de confiança do trainee no manejo do AVC agudo. Análise multivariada foi realizada para controlar possíveis fatores de confusão. Resultados: Quarenta e seis (83,63%) participantes responderam aos questionários. A pontuação no questionário pós-curso foi maior do que a obtida no questionário pré-curso no grupo de participantes do curso de simulação realística em AVC [mediana do questionário pré-curso: 41,5 (36,7-46,5) e mediana do questionário pós-curso: 47,0 (44,7-48,0); p=0,033]. Essa diferença não foi observada no curso de Neurossonologia [mediana pré-curso (IQR): 46,0 (44,0-47,00), mediana pós-curso (IQR): 46,0 (44,0-47,0); p=0,739] nem no ENLS [mediana pré-curso (IQR): 46,5 (39,0-48,2) mediana pós-curso (IQR): 47,0 (40,2-49,0); p=0,317]. Esses resultados persistiram após ajuste das variáveis. Conclusão: O curso de simulação realística em AVC foi associado a um aumento na autopercepção de segurança dos participantes em atender pacientes vítimas de AVC agudo.

ABSTRACT Background: Simulations are becoming widely used in medical education, but there is little evidence of their effectiveness on neurocritical care. Because acute stroke is a neurological emergency demanding prompt attention, it is a promising candidate for simulation training. Objective: To assess the impact of a stroke realistic simulation course on clinicians’ self-perception of confidence in the management of acute stroke. Methods: We conducted a controlled, before-after study. For our intervention, 17 healthcare professionals participated in a stroke realistic simulation course. As controls, participants were chosen from a convenience sample of attendees to the courses Emergency Neurologic Life Support (ENLS) (18 participants) and Neurosonology (20 participants). All participants responded pre- and post-test questionnaires evaluating their self-perception of confidence in acute stroke care, ranging from 10 to 50 points. We evaluated the variation between pre- and post-test results to assess the change on trainees’ self-perception of confidence in the management of acute stroke. Multivariate analysis was performed to control for potential confounders. Results: Forty-six (83.63%) subjects completed both questionnaires. The post-test scores were higher than those from the pretests in the stroke realistic simulation course group [pretest median (interquartile range - IQR): 41.5 (36.7-46.5) and post-test median (IQR): 47 (44.7-48); p=0.033], but not in the neurosonology [pretest median (IQR): 46 (44-47) and post-test median (IQR): 46 (44-47); p=0.739] or the ENLS [pretest median (IQR): 46.5 (39-48.2), post-test median (IQR): 47 (40.2-49); p=0.317] groups. Results were maintained after adjustment for covariates. Conclusions: This stroke realistic simulation course was associated with an improvement on trainees’ self-perception of confidence in providing acute stroke care.

RESUMO Este artigo busca mensurar os multiplicadores fiscais para a economia brasileira, levando em consideração os possíveis efeitos dos choques da atividade econômica sobre as receitas fiscais do governo central, a partir de uma análise de sensibilidade de parâmetros. A pesquisa faz uso de um vetor auto-regressivo estrutural com tratamento dos problemas de quebra estrutural e de identificação do modelo estrutural. O choque da atividade econômica sobre as receitas do governo central foi usado como referência para a análise de sensibilidade de parâmetros na tentativa de resolver o problema de identificação do modelo estrutural. Os principais resultados mostram que alterações na carga tributária têm papel de destaque na medição dos multiplicadores fiscais.

ABSTRACT This article aims to measure fiscal multipliers for the Brazilian economy, considering the possible effects of economic activity shocks on central government fiscal revenues, based on a sensitivity analysis of parameters. The research was conducted with a structural vector autoregressive model with treatment of the problems of structural breakdown and identification of the structural model, which was addressed using the shock of economic activity on central government revenues as a reference for the parameter sensitivity analysis. The main results show that changes in the tax burden have important effects on the measurement of tax multipliers.

Resumo Este artigo apresenta as estimativas de multiplicadores de gastos do governo brasileiro em dois eventos específicos de retração das despesas primárias: no quarto trimestre de 1998 e no primeiro trimestre de 2003. Os multiplicadores foram estimados por uma análise de intervenção em um modelo VAR ampliado por dummies. O método também permitiu estabelecer um evento específico para o choque no PIB no último trimestre de 2008 (crise internacional), permitindo calcular, também, a resposta cíclica da política fiscal. Os multiplicadores dos gastos do governo são positivos, entre $1,53 e $2,75, no impacto. Para cada $1 de queda no produto, ocorre uma deterioração do resultado primário entre $0,4 e $0,5.

Resumo: O objetivo deste artigo é analisar os mecanismos de coordenação entre políticas monetária e fiscal, em uma economia com regime monetário do tipo metas de inflação, que permitam acomodar choques exógenos e manter tal economia em um equilíbrio estável em um ambiente em que o risco de default contribui para a instabilidade da dívida e da taxa de juros de política monetária. É desenvolvida uma estrutura analítica no intuito de capturar os mecanismos de transmissão do risco soberano e seus efeitos na definição de funções-reações para a autoridade monetária e fiscal. Para isso, utilizou-se um modelo de equações diferenciais simultâneas de primeira ordem em que se analisou o equilíbrio intertemporal do modelo e sua estabilidade. Os principais resultados mostram que na hipótese de regras fiscais, com a imposição de um superávit primário, a autoridade monetária deve apresentar um peso maior dos desvios da inflação em relação à meta de inflação, de modo que um controle fiscal é desejado para que a economia não seja muito vulnerável a choques de risco soberano. Em uma configuração em que não há regra fiscal, é necessário que a autoridade monetária acomode os choques do risco soberano com aumentos na taxa básica de juros.

Abstract: The paper analyzes the coordination between monetary and fiscal policy in an emerging economy with monetary regime type inflation targets, to accommodate exogenous shocks and to maintain such economy in a stable equilibrium in a situation where the risk of default contributes to the instability of the debt and the monetary policy interest rate. An analytical framework is developed to capture the mechanisms of transmission of sovereign risk and its effects on the definition of reactions functions for monetary and fiscal authority. For this, a model of simultaneous first order differential equations was used, where the steady state of the model and its stability were analyzed. The main results show that in case of fiscal rules, with the imposition of a primary surplus, the monetary authority should have a higher weight of inflation deviations from the inflation target, so that a tax control is desired for the economy is not very vulnerable to sovereign risk shocks. In a setting where there is no fiscal rule it is necessary that the monetary authority accommodates the shock of sovereign risk, through increases in the basic interest rate.

Resumo Tendo em vista as restrições orçamentárias impostas aos governos, em contextos de crises e ajustes fiscais, faz-se necessária a discussão acerca do efeito da alocação dos gastos públicos sobre o estado da economia. Nesse sentido, o presente ensaio busca discutir os efeitos da alocação do gasto público sobre o comportamento do PIB real dos estados brasileiros. Para tanto, foi utilizado um painel convencional de Efeitos Fixos (EF), no período de 1995-2011. Os gastos em: (i) administração e planejamento, (ii) judiciário, (iii) habitação e urbanismo e (iv) assistência e previdência mostraram-se produtivos e os gastos em: (i) educação e cultura e (ii) legislativo mostraram-se improdutivos. Foram encontradas evidências de que a Lei de Responsabilidade Fiscal (LRF) tem sido benéfica ao crescimento econômico dos estados brasileiros.

Abstract The effect of the allocation of government spending on the economy is currently a subject of interest given the fiscal budget constraints facing governments due to fiscal crises or adjustments. This paper thus seeks to study the effects of the allocation of government spending on the GDP behavior of Brazilian states from 1995 to 2011. Using a conventional FE (Fixed Effect) panel data model, this paper’s main results are as follows: (i) administration and planning, (ii) judicial, (iii) housing and (iv) social assistance spending were found to be productive, while (i) education and culture and (ii) legislative spending were found to be unproductive. In addition, some evidence has been found that the introduction of public borrowing rules by the Fiscal Responsibility Law has been beneficial to the economic growth of Brazilian states.

Resumen El presente trabajo analiza los efectos de la alocación del gasto público sobre el crecimiento económico de los estados de Brasil en el período de 1995-2011. La investigación se realizó mediante el análisis de datos en panel. Los resultados muestran que los gastos con el: (i) ejecutivo, (ii) judicial, (iii) habitación y (iv) bienestar social impactaron el crecimiento económico positivamente, mientras que los gastos en: (i) educación y (ii) legislativo no tuvieron impacto productivo sobre el crecimiento económico. Además, la introducción de reglas fiscales a través de la “Ley de Responsabilidad Fiscal” ha sido beneficiosa al crecimiento de los estados.

RESUMO O objetivo deste estudo é verificar se a política fiscal é não neutra em um ambiente de endogeneidade dos gastos públicos com agentes heterogêneos. Considerou-se que a política fiscal pode ser conduzida por dois instrumentos, a saber, os impostos lump-sum e os gastos públicos. Para alcançar o objetivo proposto construiu-se um modelo novo keynesiano a partir dos trabalhos de Blanchard (1985) e Leith e Thadden (2008). Os resultados do sistema dinâmico indicam que as políticas monetária e fiscal devam ser ativas, o que denota para a não neutralidade da política fiscal.

ABSTRACT The objective of this study is to verify if fiscal policy is not neutral in an endogeneity of public spending environment with heterogeneous agents. Fiscal policy is herein considered as being conducted by two instruments, namely the lump-sum taxes and public spending. To achieve the proposed objective it has been built up a new Keynesian model based on the works by Blanchard (1985) and Leith & Thadden (2008). The results of the dynamic system indicate that monetary and fiscal policies should be active, which reveals the non-neutrality of fiscal policy.

Este artigo apresenta novos argumentos para alguns dos fatos estilizados, recentemente, sobre a dinâmica da inflação, apontados por Mishkin (2007), quais sejam: a) a persistência dos choques de inflação estão declinando; b) a curva de Phillips esta se tornando mais horizontal e; c) a inflação tem se mostrado menos reativa à choques nos preços. É abordado o problema da determinação da oferta agregada em que alegamos que a versão novokeynesiana da curva de Phillips, apesar dos avanços, ainda não incorpora os determinantes da ampliação do produto potencial e, que esta inclusão é uma das explicações para os fatos estilizados (fato b), revelados recentemente por Mishkin.

This paper presents new arguments for some recent stylized facts about the dynamics of inflation shown by Mishkin (2007), which are: a) the persistence of inflation shocks are declining; b) the Phillips' curve of this becoming more horizontal and; c) inflation has been less reactive to shocks on prices. It addressed the problem of determining the aggregate supply where the new version of the Keynesian Phillips' curve, that despite progress, not yet incorporating the determinants of the expansion potential of the product and that this inclusion is one of the explanations for stylized facts (fact b ) revealed recently by Mishkin.

Este artigo trata do esforço fiscal adotado desde 1999 no Brasil, e da importância de um mercado de títulos públicos de liquidez elevada para que o esforço fiscal seja aliviado. É aplicado um modelo baseado em Edwards (2003) para projetar o resultado fiscal primário, levando em consideração diferentes cenários de demanda por títulos, taxa de crescimento real do PIB, meta de inflação, remuneração dos títulos públicos e choques na taxa de câmbio. Com isso, avaliou-se o impacto de alterações na procura pelos títulos públicos sobre o esforço fiscal necessário para estabilizar a proporção dívida/PIB. Os resultados indicam que as alterações na demanda por títulos alteram a sensibilidade do esforço fiscal a alterações na taxa de crescimento do PIB e a mudanças na taxa de câmbio, enquanto as demais variáveis influenciam o esforço fiscal com sensibilidade constante.

This article evaluates such a fiscal effort and in particular the role played by the liquidity of the public debt bonds market to alleviate the effort. A model based on Edwards (2003) is applied to forecast the primary fiscal surplus in alternative scenarios of demand for the public debt bonds, real GDP growth, inflation target, real interest rate and changes in exchange rate. We focus on the impact of the changes in demand for the public debt bonds on the fiscal effort necessary to stabilize the debt-GDP ratio. Results show that such changes alter the response of the fiscal effort to GDP growth and changes in exchange rate. Although the other variables considered can affect the fiscal effort their response to GDP growth is constant.