We checked for the presence ofrational bubbles in the São Paulo Stock Exchange index using both linear and nonlinear cointegration. We detected the presence of explosive and periodically collapsing bubbles, but we could not track intrinsic bubbles.
Authorship
Mauricio Simiano Nunes
Universidade Federal do Rio Grande do Sul, Programa de Pós-Graduação em Economia , Rio Grande do Sul, BrazilUniversidade Federal do Rio Grande do SulBrazilRio Grande do Sul, BrazilUniversidade Federal do Rio Grande do Sul, Programa de Pós-Graduação em Economia , Rio Grande do Sul, Brazil
Sergio Da Silva
Universidade Federal de Santa Catarina, Programa de Pós-Graduação em Economia , Santa Catarina, BrazilUniversidade Federal de Santa CatarinaBrazilSanta Catarina, BrazilUniversidade Federal de Santa Catarina, Programa de Pós-Graduação em Economia , Santa Catarina, Brazil
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