Gerenciamento de resultados (GR) |
Accruals discricionários operacionalizados em valor absoluto. |
Modelo de Kothari et al. (2005Kothari, S. P., Leone, A. J., & Wasley, C. E. (2005). Performance matched discretionary accrual measures.Journal of Accounting and Economics,39(1), 163-197.). |
Proposto pelos autores |
Variável independente
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Governança corporativa (GC) |
Mede os sistemas e processos de uma empresa, assegurando que seus membros e executivos atuem no melhor interesse de seus acionistas de longo prazo. |
Metodologia própria da Refinitiv Eikon que contempla mecanismos direcionados à gestão, aos acionistas e às estratégias. |
Proposto pelos autores |
Variáveis independentes moderadoras
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Distância do poder (CULT_DP) |
Mede se os membros menos poderosos de uma instituição esperam e aceitam que a hierarquia (poder) seja distribuída de forma desigual. |
Pontuação proposta por Hofstede, que varia de 0 a 100. |
Hofstede (1980Hofstede, G. (1980). Motivation, leadership, and organization: Do American theories apply abroad? Organizational Dynamics, 9(1), 42-63., 2018) |
Individualismo (CULT_IND) |
Mede o grau de interdependência que uma sociedade mantém entre seus membros. |
Masculinidade (CULT_MAS) |
Mede a divisão de papéis entre homens e mulheres na sociedade. |
Aversão à incerteza (CULT_AVI) |
Mede até que ponto os membros de uma cultura se sentem ameaçados por situações desconhecidas e criam regras que tentam evitá-las. |
Orientação em longo prazo (CULT_OLP) |
Mede se as pessoas preferem manter tradições e normas honradas (OCP) ou favorecem virtudes pragmáticas e orientadas para o futuro (OLP). |
Hofstede (1991Hofstede, G. (1991). Cultures and organizations: Software of the mind. McGraw-Hill., 2018) |
Indulgência (CULT_INDU) |
Mede até que ponto as pessoas tentam controlar seus desejos e impulsos. Na indulgência, o controle do país é relativamente fraco, enquanto na restrição é considerado relativamente forte. |
Hofstede et al. (2010Hofstede, G., Hofstede, G. J., & Minkov, M. (2010). Cultures and organizations: Software of the mind (3rd ed.). McGraw-Hill.), Hofstede (2018) |
Variáveis independentes de controle
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Tamanho (TAMit) |
Logaritmo natural (LN) da receita total |
LN da receita total |
Haga et al. (2018Haga, J., Ittonen, K., Tronnes, P. C., & Wong, L. (2018). Is earnings management sensitive to discount rates?Journal of Accounting Literature,41(1), 75-88.) |
Rentabilidade sobre o ativo (ROA) |
Retorno sobre o ativo |
Lucro líquido de t-1 divido pelo total do ativo de t-1 |
Lin et al. (2016Lin, F. C., Lin, Y. C., & Chen, C. S. (2016). Accrual reversals and audit fees: The role of abnormal audit fees.Asia-Pacific Journal of Accounting & Economics,25(1-2), 276-294.) |
Alavancagem (ALA) |
Participação de recursos de terceiros na estrutura de capital da empresa |
Total do passivo dividido pelo total do patrimônio líquido |
Beuren e Klann (2015Beuren, I. M., & Klann, R. C. (2015). Effects of the convergence to International Financial Reporting Standards in earnings management.International Journal of Finance and Accounting, 4(1), 8-20.) |
Crescimento das vendas (CV) |
Crescimento das vendas pela variação das receitas |
Percentual de variação nas vendas |
Beuren e Klann (2015Beuren, I. M., & Klann, R. C. (2015). Effects of the convergence to International Financial Reporting Standards in earnings management.International Journal of Finance and Accounting, 4(1), 8-20.) |
Gerenciamento de resultados por atividades reais (ARit) |
Modelo de custos de produção e de despesas discricionárias |
Modelos baseados em Roychowdhury (2006Roychowdhury, S. (2006). Earnings management through real activities manipulation.Journal of accounting and economics,42(3), 335-370.) |
Zang (2012Zang, A. Y. (2012). Evidence on the trade-off between real activities manipulation and accrual-based earnings management.The Accounting Review,87(2), 675-703.) |
International Financial Reporting Standards (IFRS) |
Identifica o ano em que os países adotaram obrigatoriamente as IFRS. |
Variável categórica em que 1 representa o ano em que o país adotou as IFRS, e 0 caso contrário |
Isidro et al. (2020Isidro, H., Nanda, D., & Wysocki, P. D. (2020). On the relation between financial reporting quality and country attributes: Research challenges and opportunities.The Accounting Review,95(3), 279-314.) |
Setor (setori) |
Principal atividade classificada pelo Global Industry Classification Standard Code |
Dummies de setor |
Haga et al. (2018Haga, J., Ittonen, K., Tronnes, P. C., & Wong, L. (2018). Is earnings management sensitive to discount rates?Journal of Accounting Literature,41(1), 75-88.) |
Ano |
Período de análise: de 2010 a 2017. |
Dummies de ano |
Haga et al. (2018Haga, J., Ittonen, K., Tronnes, P. C., & Wong, L. (2018). Is earnings management sensitive to discount rates?Journal of Accounting Literature,41(1), 75-88.) |