Posicionamento dos auditores sobre continuidade operacional em bancos em dificuldades financeiras

Araujo, Mayse dos Reis; Dantas, José Alves

doi:10.1590/1808-057x20221436.pt

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Revista Contabilidade & Finanças

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Sumário

Artigo Original • Rev. contab. finanç. 33 (90) • 2022 • https://doi.org/10.1590/1808-057x20221436.pt copiar

Posicionamento dos auditores sobre continuidade operacional em bancos em dificuldades financeiras^* * Artigo apresentado na XX USP International Conference in Accounting, julho de 2020.

Autoria SCIMAGO INSTITUTIONS RANKINGS

RESUMO

O objetivo deste artigo foi identificar fatores que determinam o posicionamento do auditor em relação à continuidade operacional de bancos em dificuldades financeiras. Esta pesquisa supre uma lacuna da literatura nacional sobre a posição dos auditores quanto à continuidade operacional na indústria bancária - relação sujeita ao conflito entre a premissa de informar o usuário sobre a continuidade operacional e o risco da profecia autorrealizável. Entender o contexto que explica a ação dos auditores em relação ao going concern na indústria bancária é importante para os agentes econômicos compreenderem se e como a auditoria contribui para um ambiente de confiança, credibilidade e segurança no mercado financeiro, considerando que o risco de continuidade deveria merecer posicionamento dos auditores a respeito, tendo em vista o seu papel de mitigar a assimetria informacional e os conflitos principal-agente. Os resultados da pesquisa contribuem para a atuação dos órgãos reguladores de mercado e da profissão, dos agentes econômicos interessados na divulgação financeira e dos próprios auditores para a compreensão e o aprimoramento dos trabalhos de auditoria em bancos. A metodologia usada foi a identificação dos casos de dificuldades financeiras na indústria bancária brasileira entre 1990 e 2018 e estimação de modelo logit para verificar os fatores determinantes do posicionamento sobre a continuidade operacional nesses casos. Os testes empíricos demonstraram que a propensão de o auditor se posicionar sobre a continuidade operacional de bancos em dificuldades financeiras está relacionada à importância do cliente, ao controle estatal, à aplicação da NBC TA 570 e aos indicadores de adequação do capital, qualidade dos ativos, rentabilidade e liquidez. Não foi confirmada relação com as firmas de auditoria Big N e a origem de capital nacional.

Palavras-chave:
bancos; auditoria; continuidade operacional; dificuldades financeiras; relatório de auditoria

Critério	Fundamento	Referências	Fontes de dados	Número de casos
Declaração de regime especial ou intervenção	Medidas que objetivam evitar a situação de possível falência ou, se isto for inevitável, de proteger os usuários antes do default.	Bongini, Claessens e Ferri (2001Claessens, S., Demirgüç-Kunt, A., & Huizinga, H. (2001). How does foreign entry affect domestic banking markets? Journal of Banking & Finance, 25(5), 891-911. https://doi.org/10.1016/S0378-4266(00)00102-3 https://doi.org/10.1016/S0378-4266(00)00... ); Chiaramonte e Casu (2017Chiaramonte, L., & Casu, B. (2017). Capital and liquidity ratios and financial distress. Evidence from the European banking industry. The British Accounting Review, 49(2), 138-161. https://doi.org/10.1016/j.bar.2016.04.001 https://doi.org/10.1016/j.bar.2016.04.00... ); Barbosa (2017Barbosa, J. H. F. (2017). Early warning system para distress bancário no Brasil [Unpublished doctoral dissertation]. Universidade de Brasília.)	(1) (4)	80
Suspensão temporária das atividades da IF	Medida preventiva para evitar que irregularidades se alastrem, sendo um subconjunto de financial distress.	Bongini, Claessens e Ferri (2001Claessens, S., Demirgüç-Kunt, A., & Huizinga, H. (2001). How does foreign entry affect domestic banking markets? Journal of Banking & Finance, 25(5), 891-911. https://doi.org/10.1016/S0378-4266(00)00102-3 https://doi.org/10.1016/S0378-4266(00)00... ); Barbosa (2017Barbosa, J. H. F. (2017). Early warning system para distress bancário no Brasil [Unpublished doctoral dissertation]. Universidade de Brasília.)	(1)	0
Fusão, incorporação ou aquisição de IF com pressupostos de dificuldades	Condição de fusão e aquisição também é uma condição de financial distress se for para evitar uma situação de possível falência.	Bongini, Claessens e Ferri (2001Claessens, S., Demirgüç-Kunt, A., & Huizinga, H. (2001). How does foreign entry affect domestic banking markets? Journal of Banking & Finance, 25(5), 891-911. https://doi.org/10.1016/S0378-4266(00)00102-3 https://doi.org/10.1016/S0378-4266(00)00... ); Chiaramonte e Casu (2017Chiaramonte, L., & Casu, B. (2017). Capital and liquidity ratios and financial distress. Evidence from the European banking industry. The British Accounting Review, 49(2), 138-161. https://doi.org/10.1016/j.bar.2016.04.001 https://doi.org/10.1016/j.bar.2016.04.00... ); Azevedo e Gartner (2019Azevedo, M. A., & Gartner, I. R. (2019). Condições de liquidação e de fusão na indústria bancária: o caso Itaú-Unibanco. Revista Contabilidade & Finanças, 31(82), 99-115. https://doi.org/10.1590/1808-057x201908140 https://doi.org/10.1590/1808-057x2019081... )	(3)	8
IF fechada (cancelada ou liquidada)	Condição do seu status - concordata, falência, dissolução, em liquidação. É o nível extremo da situação de financial distress, o default propriamente dito.	Bongini, Claessens e Ferri (2001Claessens, S., Demirgüç-Kunt, A., & Huizinga, H. (2001). How does foreign entry affect domestic banking markets? Journal of Banking & Finance, 25(5), 891-911. https://doi.org/10.1016/S0378-4266(00)00102-3 https://doi.org/10.1016/S0378-4266(00)00... ); Chiaramonte e Casu (2017Chiaramonte, L., & Casu, B. (2017). Capital and liquidity ratios and financial distress. Evidence from the European banking industry. The British Accounting Review, 49(2), 138-161. https://doi.org/10.1016/j.bar.2016.04.001 https://doi.org/10.1016/j.bar.2016.04.00... ); Barbosa (2017Barbosa, J. H. F. (2017). Early warning system para distress bancário no Brasil [Unpublished doctoral dissertation]. Universidade de Brasília.)	(4)	123
Índice de Capital abaixo do regulamentar	Maiores (menores) buffers de capital indicam menor (maior) vulnerabilidade da IF à situação de financial distress.	Lu e Whidbee (2013Lu, W., & Whidbee, D. A. (2013). Bank structure and failure during the financial crisis. Journal of Financial Economic Policy, 5(3), 281-299. https://doi.org/10.1108/JFEP-02-2013-0006 https://doi.org/10.1108/JFEP-02-2013-000... ); Chiaramonte e Casu (2017Chiaramonte, L., & Casu, B. (2017). Capital and liquidity ratios and financial distress. Evidence from the European banking industry. The British Accounting Review, 49(2), 138-161. https://doi.org/10.1016/j.bar.2016.04.001 https://doi.org/10.1016/j.bar.2016.04.00... )	(2)	60
Resultados operacionais negativos - dois exercícios consecutivos	Evento está relacionado à capacidade da IF gerar resultados com suas atividades operacionais. A perda dessa capacidade é indicativa de financial distress.	Mutchler (1985Mutchler, J. F. (1985). A multivariate analysis of the auditor's going-concern opinion decision. Journal of Accounting Research, 23(2), 668-682. https://doi.org/10.2307/2490832 https://doi.org/10.2307/2490832... ); Platt e Platt (2002Platt, H. D., & Platt, M. B. (2002). Predicting corporate financial distress: reflections on choice-based sample bias. Journal of economics and finance, 26(2), 184-199. https://doi.org/10.1007/BF02755985 https://doi.org/10.1007/BF02755985... ); Seyam e Brickman (2016Seyam, A. A., & Brickman, S. (2016). The going concern assumptions and presentation on financial statements. The Business & Management Review, 7(3), 241. https://doi.org/10.4172/2472-114X.1000123 https://doi.org/10.4172/2472-114X.100012... )	(2)	196
Prejuízos recorrentes - dois exercícios consecutivos	Fator atrelado à capacidade da instituição gerar valor às partes envolvidas com a entidade. A perda dessa faculdade se mostra indicativa de financial distress.	Mutchler (1985Mutchler, J. F. (1985). A multivariate analysis of the auditor's going-concern opinion decision. Journal of Accounting Research, 23(2), 668-682. https://doi.org/10.2307/2490832 https://doi.org/10.2307/2490832... ); Gallizo e Saladrigues (2016Gallizo, J. L. L., & Saladrigues, R. S. (2016). An analysis of determinants of going concern audit opinion: Evidence from Spain stock exchange. Intangible Capital, 12(1), 1-16. https://doi.org/10.3926/ic.683 https://doi.org/10.3926/ic.683... )	(2)	67

	RA_GC = 0 Número de observações: 401					RA_GC = 1 Número de observações: 102
	Média	Mediana	Máximo	Mínimo	Desvio padrão	Média	Mediana	Máximo	Mínimo	Desvio padrão
BigN	0,2394	0,0000	1,0000	0,0000	0,4273	0,3627	0,0000	1,0000	0,0000	0,4832
IC	20,9563	20,7800	31,8956	9,5445	2,6514	20,6306	20,1215	26,8695	16,5811	2,0720
PUB	0,0599	0,0000	1,0000	0,0000	0,2375	0,1471	0,0000	1,0000	0,0000	0,3559
NAC	0,5636	1,0000	1,0000	0,0000	0,4966	0,7255	1,0000	1,0000	0,0000	0,4485
AMB	0,3741	0,0000	1,0000	0,0000	0,4845	0,5294	1,0000	1,0000	0,0000	0,5016
CAP	0,3342	0,2073	0,9611	0,0434	0,2908	0,2659	0,1334	0,9611	0,0434	0,2795
QAt	0,9194	0,9546	1,0000	0,5449	0,1083	0,8638	0,9342	1,0000	0,5449	0,1468
RENT	-0,0154	0,0154	0,3184	-0,8172	0,2115	-0,1964	-0,0648	0,3184	-0,8172	0,3652
LIQ	2,5755	0,9033	19,4584	0,0000	4,8619	1,4348	0,5604	19,4584	0,0000	3,2478

Modelo testado: ${R A}_{G C i t} = β_{0} + β_{1} {B i g N}_{i t} + β_{2} {I C}_{i t} + β_{3} {P U B}_{i t} + β_{4} {N A C}_{i t} + β_{5} {A M B}_{i t} + β_{6} {C A P}_{i t} + β_{7} {Q A t}_{i t} + β_{8} {R E N T}_{i t} + β_{9} {L I Q}_{i t} + ε_{i t}$
	Casos Confirmados e com Indícios de FD		Casos Confirmados de FD		Casos com Indícios de FD
C	0,965***	0,231	0,286	0,320*	13,379**	0,106
C	(0,001)	(0,143)	(0,410)	(0,088)	(0,024)	(0,708)
BigN_it	0,040	0,056	0,138**	0,085	0,054	0,028
BigN_it	(0,407)	(0,198)	(0,032)	(0,114)	(0,482)	(0,693)
IC_it	-0,021**	-0,007	-0,017*	-0,011	-0,034	0,001
IC_it	(0,042)	(0,315)	(0,087)	(0,184)	(0,112)	(0,921)
PUB_it	0,181**	0,204***	0,269***	0,274***	0,003	-0,037
PUB_it	(0,028)	(0,003)	(0,001)	(0,000)	(0,984)	(0,826)
NAC_it	-0,003	0,071*	0,007	0,009	-0,004	0,164***
NAC_it	(0,937)	(0,060)	(0,910)	(0,866)	(0,951)	(0,006)
AMB_it	0,014	0,128***	0,243***	0,217***	-0,029	0,021
AMB_it	(0,729)	(0,000)	(0,002)	(0,001)	(0,656)	(0,730)
CAP_it	-0,354***		-0,110		-0,510**
CAP_it	(0,001)		(0,433)		(0,012)
QAt_it	-0,287*		0,198		-0,287
QAt_it	(0,0971)		(0,526)		(0,401)
RENT_it	-0,332***		-0,123		-0,341***
RENT_it	(0,000)		(0,197)		(0,001)
LIQ_it	-0,005		-0,009*		-0,011*
LIQ_it	(0,232)		(0,089)		(0,069)
Número de observações	399	503	200	262	200	241
R²	0,1495	0,0586	0,1682	0,1060	0,1936	0,0438
R² ajust.	0,1299	0,0492	0,1288	0,0886	0,1554	0,0234
Est. F	7,5998	6,1914	42,6850	60,7250	50,6680	21,5060
F (p-valor)	0,0000	0,0000	0,0000	0,0000	0,0000	0,0604

	BigN	IC	PUB	NAC	AMB	CAP	QAt	RENT	LIQ
RA_GC	0,112	-0,052	0,131	0,133	0,127	-0,095	-0,190	-0,279	-0,101
p-valor	(0,012)	(0,249)	(0,003)	(0,003)	(0,004)	(0,033)	(0,000)	(0,000)	(0,035)
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[1] Endereço para correspondência

José Alves Dantas Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Gestão de Políticas Públicas, Departamento de Ciências Contábeis e Atuariais CEP 70910-900 Campus Universitário Darcy Ribeiro - Brasília - DF - Brasil

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Posicionamento dos auditores sobre continuidade operacional em bancos em dificuldades financeiras* * Artigo apresentado na XX USP International Conference in Accounting, julho de 2020.

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Posicionamento dos auditores sobre continuidade operacional em bancos em dificuldades financeiras^* * Artigo apresentado na XX USP International Conference in Accounting, julho de 2020.