RESUMO
Neste trabalho, apresentamos um modelo geral para selecionar carteiras de investimento a partir da maximização de um momento ímpar de ordem superior quando fixados os dois primeiros momentos, considerando um ativo livre de risco e permitindo vendas a descoberto. Deduzimos propriedades geométricas de suas soluções. Propomos ainda uma generalização ao modelo Média-variância de Markowitz, pela minimização de um momento par de ordem superior sujeita a um retorno fixo.
Palavras-chave:
seleção de carteiras de investimento; momentos de ordem superior; maximização da assimetria