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Estudos Econômicos (São Paulo)

Print version ISSN 0101-4161On-line version ISSN 1980-5357

Abstract

FIGUEIREDO, Erik Alencar de  and  MARQUES, André M.. Inflação inercial como um processo de longa memória: análise a partir de um modelo Arfima-Figarch. Estud. Econ. [online]. 2009, vol.39, n.2, pp.437-458. ISSN 1980-5357.  https://doi.org/10.1590/S0101-41612009000200008.

O objetivo principal deste estudo é investigar a dependência de longo prazo da inflação brasileira, descrevendo-a como um processo fracionariamente integrado tanto na média quanto na variância. A metodologia empregada baseia-se na estimação de um modelo ARFIMA-FIGARCH, capaz de detectar a presença de memória longa em altas defasagens de um processo autorregressivo. Os principais resultados alcançados indicam que, para o período pós-Plano Real, a inflação brasileira exibe um comportamento estacionário em seus dois primeiros momentos com lento decaimento hiperbólico. Há indícios de longa memória na média e na variância do processo. Além disso, constatou-se, para esse período, uma recíproca influência entre a volatilidade e a taxa média de inflação.

Keywords : inflação inercial; ARFIMA-FIGARCH; memória longa; volatilidade.

        · abstract in English     · text in Portuguese     · Portuguese ( pdf )

 

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