ADMINISTRAÇÃO CONTÁBIL E FINANCEIRA

 

Risco de taxas de juros: inovações na gestão de ativos e passivos de instituições financeiras

 

 

Mauro F. Halfeld Alves; José Carlos Moreira

Professores da FEA/USP E-mail: halfeld@u-netsys.com.br

 

 

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RESUMO

O artigo procura ampliar a análise da gestão do risco de taxa de juros em instituições financeiras brasileiras. Inicialmente, discute o impacto da volatilidade das taxas de juros sobre os resultados dos bancos, apresentando os conceitos de duração e de convexidade.

Palavras-chave: duração, convexidade, riscos, juros, bancos.

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ABSTRACT

This paper attempts to broaden the analysis of interest risk management in Brazilian financial institutions. It first discusses the impact of the volatility of interest rates on the profitability of banks, introducing the concepts of duration and convexity.

Key words: duration, convexity, risks, interest rates, banks.

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6. SAUNDERS, Anthony. Op. cit.