ARTIGOS
A avaliação do estoque a preço de venda
Ivan de Sá Motta
Professor-Adjunto da Escola de Administração de Emprêsas de São Paulo, Departamentos de Contabilidade e Finanças e de Administração da Produção
O autor apresenta método simples e esquemático para determinar o valor de custo do estoque avaliado a preço de venda.
O método de avaliação de estoque a preço de venda é mais comumente usado no comércio, embora haja indústrias que o adotem na avaliação de seu estoque de produtos acabados, devido a certas facilidades que oferece, do ponto de vista contábil. Para a emprêsa comercial, sobretudo a loja de varejo, a vantagem da adoção do método de avaliação a preço de venda está no fato de que as mercadorias vêm, normalmente, marcadas com este valor.
Encontrar-se-á, no presente artigo, o tratamento numérico e contábil dêste método de avaliação. Apresentar-se-ão os resultados da aplicação do método sob uma forma tabelada, original e prática, que tem as vantagens de facilitar os cálculos e apresentar os resultados de maneira global. Na tabela aqui incluída, daremos não apenas os resultados finais, mas também os intermediários que levaram àqueles finais, a partir dos dados do problema que nela figuram.
Incluem-se, também, na parte final do trabalho, a título de ilustração, os lançamentos contábeis necessários ao uso do método. Sendo os valores de custo aquêles que devem, por lei, figurar nas demonstrações financeiras (balanço e conta de lucros e perdas), fazemos a avaliação de estoque pelos valores de venda e, no encerramento do exercício, voltamos aos valores de custo que são, então, levados àquelas demonstrações.
Simbolismo e Terminologia
O tratamento numérico do problema pode ser simplificado pela introdução da terminologia e simbolismo abaixo apresentados, pois êstes permitem grande economia de palavras na ilustração dos conceitos e das operações aritméticas feitas, com base nesses conceitos.
Convém esclarecer que o conceito de margem pode ter um duplo significado: margem-acima e margem-abaixo. Êstes dois neologismos que aqui introduzimos traduzem as expressões inglêsas "mark-up" e "mark-down". Margem-acima é a quantia que, adicionada ao valor do custo dá o valor de venda. Margem-abaixo corresponde a uma eventual remar-cação do preço de venda.
Suponhamos que o custo de uma mercadoria seja de 120 cruzeiros e que o seu preço de venda tenha sido fixado em 220 cruzeiros. A margem-acima seria, então, de 100 cruzeiros. Se, por uma razão qualquer, a mercadoria fôsse vendida ao preço de 200 cruzeiros, a margem-abaixo seria de 20 cruzeiros e a margem total de 80 cruzeiros. A margem total é, pois, a soma algébrica das margens-acima (com sinal positivo) e das margens-abaixo (com sinal negativo): 100 - 20 = 80. No exemplo adiante descrito, consideramos somente a margem de 80 cruzeiros, que é a resultante da soma algébrica da margem-acima de 100 cruzeiros e da margem-abaixo de 20 cruzeiros.
Fórmulas Básicas
Com base na terminologia acima adotada, podemos escrever:
I + Δ I = I'
A + Δ A = A'
F + Δ F = F'
T + Δ T = T'
O princípio de conservação monetária, aplicado aos valores de custo e aos valores de venda, leva às equações básicas seguintes:
I + A = F + T
I' + A' = F' + T'
Conseqüentemente, temos também para as margens:
Δ I + Δ A = Δ F + Δ T
Ciclo de Avaliação do Estoque a Preço de Venda
A maneira pela qual se poderá aplicar as fórmulas acima descritas, na prática, será demonstrada por um exemplo simplificado.
1. Avaliação do Estoque Inicial a Preço de Venda I' - Suponhamos que, no início do período contábil em questão, exista um estoque ao valor de custo de 50 mil cruzeiros ( = I), ao qual se acrescenta uma margem de 60%, ou seja, 30 mil cruzeiros (= Δ I). O valor deste estoque ao preço de venda é, pois, de 80 mil cruzeiros (= I').
2. Margem das Compras Δ A - Suponhamos ainda que, durante o período contábil em questão, tenham sido feitas compras no valor de 100 mil cruzeiros (= A). Para cobrir as despesas de operação e obter o lucro necessário à justa remuneração do capital investido na emprêsa, estimou-se a necessidade de se trabalhar, durante o período, com a margem de 70%, superior, portanto, à margem do estoque inicial. Esta margem de 70% corresponde ao valor monetário de 
mil cruzeiros = 70 mil cruzeiros (= Δ A).
3. Avaliação das Compras a Preço de Venda A' - O valor, a preço de venda, das compras feitas durante o período contábil é, portanto de 100 + 70 = 170 mil cruzeiros ( = A').
4. Margem Sôbre o Valor de Venda Para o Estoque Inicial - Este valor, que vem do exemplo acima, é de 
= 0,375 ou 37,5%
5. Margem Sôbre o Valor de Venda Para as Compras - Êste valor, também obtido do exemplo dado, é de 
= 0,411 ou 41,1% 
6. Margem Sôbre o Valor de Venda Para o Estoque Final do Período e as Vendas Durante o Período - Êste valor é calculado como sendo a média ponderada das margens percentuais sobre o valor de venda para o estoque inicial e as compras do período. Portanto: 
ou 
(11) Poderíamos ter utilizado o coeficiente em vez do coeficiente com o qual trabalhamos. Acreditamos que os cálculos ficariam mais simples, mas não a apresentação global e a compreensão do método.)
7. Vendas Durante o Período T' - Suponhamos que, durante o período em questão, as vendas tenham sido de 200 mil cruzeiros ( = T').
8. Margem das Vendas Durante o Período T - A margem percentual de 40% sôbre o valor de venda, ou de 662/3% sôbre o valor de custo, dá o valor monetário de 80 mil cruzeiros para a margem das vendas ( = Δ T ).
9. Custo de Estoque Vendido T - Êste custo será de 200 - 80 = 120 mil cruzeiros (T' - Δ T = T).
10. Estoque Final a Preço de Venda F' - Por diferença, podemos calcular êste valor: 80 + 170 - 200 = 50 mil cruzeiros (= I' + A' - T' = F').
11. Margem Sôbre o Valor de Venda Para o Estoque Final - Também por diferença, podemos calcular esta margem, que é de 30 + 70 - 80 = 20 mil cruzeiros (= Δ I + Δ A - Δ T = Δ F).
12. Estoque Final ao Valor de Custo F - Conhecendo o valor do estoque final a preço de venda e a margem do estoque final, podemos determinar o valor do estoque final a preço de custo, que é de 50 - 20 = 30 mil cruzeiros (= F' - Δ F = F). Êste valor pode ser também obtido somando o estoque inicial às compras e deduzindo o custo do estoque vendido, isto é, 50 + 100 - 120 = 30 mil cruzeiros (i + A - T = f). Evidentemente, os dois valores têm que ser iguais. Quando ocorrem pequenas diferenças, estas são devidas às aproximações feitas nos cálculos.
Para que se possa acompanhar o ciclo da avaliação desde os elementos de custo até os valores de venda, apresentamos, no quadro 1, em forma tabelada, um resumo dos passos que se devem seguir ao adotar o método proposto.
Lançamentos Contábeis no Diário
Utilizando os valores do exemplo dado, faremos os lançamentos contábeis exigidos pela aplicação do método.
O estoque final do período anterior é o estoque inicial do período em questão e está lançado a preço de custo (=50).
Faz-se o lançamento a preço de venda:
Durante o período, foram feitas compras no valor de 100 mil cruzeiros às quais se adicionou uma margem de 70 mil cruzeiros.
O lançamento pelo valor de custo será, então:
ao passo que o lançamento pelo valor de venda será:
As vendas para o período foram de 200 mil cruzeiros.
As vendas de 200, com a margem de 80, fazem o custo do estoque vendido durante o período igual a 120 mil cruzeiros.
Utilizando-se o sistema de inventário perpétuo, sujeito a verificação pelo levantamento físico, determina-se o estoque final igual a 50, para o qual se calculou a margem de 20.
Lançamentos Contábeis no Razão
Os lançamentos do razão, feitos a partir dos lançamentos do diário, apresentam-se da seguinte forma:
Conclusões
Pretendemos, neste trabalho, oferecer uma solução de fácil aplicação prática ao problema da avaliação de estoque a preço de venda.
Acreditamos que o método aqui sugerido não só possa ser útil para a emprêsa comercial, mas também para a industrial, na avaliação de seu estoque de produtos acabados.
(
em vez do coeficiente 
com o qual trabalhamos. Datas de Publicação
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Publicação nesta coleção
22 Jul 2015 -
Data do Fascículo
Abr 1962
